Nel 1919 il café Rotonde di Parigi è il rifugio di artisti come Picasso, Rivera, Stein, Cocteau, Soutine, Utrillo e Modigliani. Modigliani ha un'amante, la bella Jeanne Hebuterne, una ragazza cattolica costretta dal padre a mandare il figlio, frutto di questa unione, in un convento. Contemporaneamente Parigi si prepara per l'annuale competizione artistica, che mette in palio un premio in denaro e la carriera assicurata. Fino a quel momento Picasso non si è iscritto e la stessa cosa ha deciso di fare Modigliani, suo eterno rivale. Ma Modigliani si trova alle strette, lui e Jeanne devono salvare il loro bambino e hanno bisogno di soldi. I due pittori prenderanno entrambi parte alla gara risvegliando l'entusiasmo di Parigi e in una notte dovranno dipingere il capolavoro che segnerà le loro vite.