Il risk management fra assicurazione e finanza. Nuove tecniche di gestione dei rischi puri: catastrophe bonds, derivati assicurativi, capitale contingente...

Nell'ambito delle politiche di fronteggiamento dei rischi di impresa, il sistema tradizionale dell'assicurazione danni mostra da tempo sintomi di invecchiamento. In questo contesto, l'idea di trasferire il rischio in forme alternative all'assicurazione, ed a soggetti differenti dagli assicuratori, è oggetto di crescente attenzione. Tale idea si basa su un presupposto assai semplice: ciò che le compagnie di assicurazione fanno mediante la diversificazione dei rischi in portafogli di assets. A tal fine, occorre soltanto progettare attività finanziarie che incorporino rischi puri e siano appetibili per i mercati finanziari. Ciò è quanto è effettivamente accaduto a partire dagli anni Novanta negli Stati Uniti, dove sono apparsi numerosi strumenti "esotici" para-assicurativi.Il volume, nato da una collaborazione tra il centro SPACE e Marsch, esamina queste novità, e in generale le modalità con cui i mercati finanziari possono essere messi a servizio della gestione dei rischi puri.I lettori troveranno nel testo una trattazione approfondita e dettagliata di numerosi nuovi strumenti di integrazione fra finanza e assicurazione.