La valutazione del rischio di credito. I modelli di previsione delle insolvenze

La valutazione del rischio di credito sta assumendo un'importanza crescente nella gestione dell'attività bancaria sia per le numerose implicazioni gestionali sia per la recente proposta di un nuovo schema di regolamentazione patrimoniale, fondato sui sistemi interni di 'rating'. Il volume propone i risultati di una ricerca empirica che analizza le potenzialità e i limiti dei modelli di previsione delle insolvenze, cioè di studi basati su tecniche statistiche in grado di stimare il rischio di credito a livello delle singole imprese. Viene apprezzata l'efficacia di numerosi indicatori quali "segnali" della crisi e vengono proposti alcuni modelli 'logit', che si avvalgono di indici di bilancio e di variabili tratte dal flusso di ritorno della Centrale dei Rischi. Infine, l'utilizzo dei modelli di previsione delle insolvenze viene considerato valutando le possibili ricadute sulle diverse aree dell'attività bancaria e sulla stima del rischio del portafoglio clienti.